CAPEX
Alias : dépenses d'investissement, dépenses en capital, immobilisations (par extension), capital expenditure. Le couple CAPEX/OPEX est un vocabulaire de gestion, pas une catégorie du plan comptable : le comptable parle d'immobilisation et de charge.
Définition
Une dépense est traitée en investissement quand elle procure à l'entreprise un avantage économique futur identifiable et contrôlé : un logiciel développé pour durer, une machine, une licence perpétuelle. Elle n'est pas passée intégralement en charge l'année du paiement ; elle est inscrite à l'actif du bilan. L'actif est amorti si sa durée d'utilisation est limitée. Les paiements suivent leur échéancier, indépendamment de cet étalement comptable.
Ce qui est CAPEX ou OPEX ne dépend pas de la ligne budgétaire mais de la nature de la dépense et des critères du référentiel comptable : pour une solution informatique, le plan comptable général fixe des critères d'inscription à l'actif et exclut certains coûts (études préliminaires, formation, changements d'organisation, accès continu à une plateforme). La qualification appartient à la DAF ; le chef de projet prépare une hypothèse.
Exemple
Projet Portail client de [ETILOG] : hypothèse de travail activable de 1 330 k€ sur 1 850 (développement 720 + 260, licences 150, part du temps interne affecté au développement 200), amortie sur cinq ans à partir de novembre 2027 ; les 520 k€ restants (formation, conduite du changement, infrastructure de construction, réserve, temps interne hors développement) en charges de l'exercice. Hypothèse « immobilisable sous conditions », jamais une qualification.
À ne pas confondre avec
- L'OPEX : les charges de l'exercice, dont l'exploitation courante.
- Le décaissement : le paiement peut être fractionné en acomptes et solde ; il ne suit pas nécessairement le calendrier d'amortissement.
- Le budget d'investissement d'une direction : une enveloppe de gestion, pas une qualification comptable.
Voir aussi
Fiches : FIN02 — Estimer le coût complet de construction, transition et exploitation, FIN05 — Expliquer à la DAF ce que votre projet coûte et rapporte. Kits : T10 — Passerelle budget, P&L et trésorerie. Termes : OPEX, charge activable, immobilisation, amortissement, compte de résultat.